Par Rody Camacho, Directeur, conseil en commerce international
Lorsque des représentants du Mexique, du Canada et des États-Unis ont signé l’Accord Canada–États-Unis–Mexique (ACEUM) en novembre 2018, il y a eu un sentiment de soulagement à Mexico. Le prédécesseur de l’ACEUM, l’ALÉNA, a joué un rôle essentiel dans l’ascendance économique du pays sur plus d’une génération. Renverser le libre-échange entre les États-Unis et le Mexique aurait signifié la désintégration des chaînes de valeur continentales qui ont été une composante essentielle du secteur manufacturier de ce dernier.
Même avec la mise en œuvre complète de l’ACEUM en date du 1er juillet 2020, ces craintes demeurent néanmoins présentes jusqu’à un certain point. Bien que le libre-échange ait été préservé, le contenu et les règles de main-d’œuvre du secteur automobile dans le nouvel accord réduisent l’avantage concurrentiel du Mexique et les craintes de fuite de capitaux l’ont établi. Cependant, il reste encore une source d’optimisme dans la dynamique globale entre les États-Unis et le Mexique, ainsi que dans le rôle des secteurs manufacturiers et agricoles du Mexique dans le commerce nord-américain.
La dynamique actuelle entre Washington et Mexico est amicale, mais on s’attend à ce que le nouveau gouvernement américain du président élu Joe Biden examine de près les pratiques de main-d’œuvre au Mexique. Le gouvernement mexicain prend déjà des mesures pour montrer qu’il est sérieux dans le respect de ses engagements en matière de réforme de la main-d’œuvre. En décembre, le président mexicain Andres Manuel Lopez Obrador (affectueusement appelé AMLO par les Mexicains), a présenté un nouveau projet de loi qui réduirait considérablement la possibilité pour les entreprises de recourir à des sous-traitants, un sous-secteur de l’économie qui a connu une croissance fulgurante ces dernières années. Cette décision a contrarié les groupes industriels du pays, mais a servi à démontrer la bonne foi du gouvernement entrant à Washington.
Défis à relever pour 2021
Le Mexique fait face à des défis extraordinaires en 2021. Même avant le début de la pandémie, l’économie était brièvement entrée en territoire de récession et la pandémie a aggravé la situation. Au troisième trimestre 2020, l’économie a connu une reprise bien nécessaire après cinq trimestres consécutifs de contraction. Néanmoins, 2020 représentera le dépérissement économique le plus important depuis la Grande Dépression. Selon les observateurs politiques et économiques, la situation est exacerbée par des contraintes fiscales strictes qui n’ont apporté qu’un soulagement limité aux consommateurs et aux entreprises, et par une politique industrielle peu favorable aux investisseurs nationaux.
Redéfinir son rôle dans les chaînes de valeur mondiales
Malgré les défis internes et les perspectives peu encourageantes, le Mexique a de réelles possibilités de renforcer son rôle dans les chaînes d’approvisionnement nord-américaines et les chaînes de valeur mondiales plus larges. Des forces se dessinent dans le monde entier qui offrent au pays la perspective de tirer profit de sa position géographique stratégique et de son environnement commercial libéralisé. Le Mexique est partie à plus de 40 accords de libre-échange, dont l’ACEUM et l’Accord de partenariat transpacifique global et progressiste (PTPGP), un accord commercial multilatéral auquel participent 11 pays de la côte du Pacifique. Ces accords sont complétés par une politique fiscale qui exempte les marchandises réexportées de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) de 16 % du pays. Ensemble, ces initiatives servent à optimiser le potentiel du Mexique à devenir un lien intégral dans les chaînes de valeur mondiales.
En 2021, de nombreuses entreprises basées aux États-Unis accéléreront la réévaluation en cours des chaînes de valeur mondiales dans le but de réduire leur exposition au risque en déplaçant les fournisseurs vers de nouveaux marchés d’approvisionnement et/ou en établissant des redondances afin d’obtenir une plus grande flexibilité de la chaîne d’approvisionnement. Le Mexique a déjà été un bénéficiaire direct de cette tendance, qui a été initialement déclenchée par la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine. Les exportations de marchandises manufacturées vers les États-Unis ont été de plus en plus régulières depuis le début de la guerre commerciale en 2018, passant de 278 milliards de dollars en 2017 à 320 milliards de dollars en 2019. Ce déplacement est le résultat direct du déplacement de la production de l’Asie vers le Mexique.
De plus, comme le Vietnam continue d’absorber une grande partie de la fuite des capitaux hors de Chine, la participation du Mexique au PTPGP avec le Vietnam (et de nombreux autres centres de production en Asie) le positionne stratégiquement pour devenir une plaque tournante pour la réception de marchandises intermédiaires exemptées de droits de douane à travers le Pacifique. Cela permet aux entreprises qui vendent sur le marché américain d’expédier des intrants de produits au Mexique à un coût beaucoup plus bas et de les intégrer dans les produits finaux qui peuvent plus tard être transportés aux États-Unis sans droits par l’ACEUM.
Cependant, elle crée également une opportunité de soulagement parmi les exportateurs américains, dont beaucoup cherchent à diversifier leurs marchés en Asie en réponse aux barrières tarifaires en Chine. En octobre 2020, de nombreux signataires du PTPGP ont également signé un contrat avec le partenariat économique global régional (RCEP), un bloc commercial de 15 nations en Asie qui représente un tiers de la population mondiale. Alors que les entreprises américaines ont eu du mal à percer en Asie en raison des droits de douane élevés dans toute la région, les relations de libre-échange du Mexique avec les membres du double PTPGP-RCEP le positionnent pour devenir une plaque tournante pour les importations de marchandises américaines exemptées de droits de douane dans les pays du PTPGP via une production partielle au Mexique. En fonction des règles d’origine définitives du RCEP, ces exportations américaines vers l’Asie via le Mexique pourraient ensuite être transformées en produits finaux et distribuées aux pays du RCEP. En bref, le Mexique est stratégiquement placé en tant que centre de production pour les marchandises circulant entre les blocs interconnectés de commerce libéralisé mondial.
Le facteur de l’ACEUM
On peut légitimement craindre que le contenu onéreux et les règles d’origine pour le secteur automobile de l’ACEUM n’entraînent un exode de la production du secteur automobile. On spécule de plus en plus que les fabricants de pièces d’origine vont tout simplement renoncer aux avantages de l’ACEUM, estimant que les économies réalisées sont insuffisantes pour compenser le fardeau de la conformité et payer le droit de douane de 2,5 % sur les importations de véhicules légers. Mais les droits de douane sur les véhicules utilitaires et les véhicules utilitaires légers sont de 25 % et il existe une forte incitation à utiliser l’ACEUM pour ces importations, même si la conformité est complexe. De plus, étant donné les relations de libre-échange du Mexique avec les pays d’Asie, les fabricants de pièces d’origine pourront s’approvisionner au Mexique en plus de composants de produits qui provenaient auparavant de Chine. De plus, le contenu onéreux des exigences de l’accord commercial obligera de nombreux producteurs mexicains à se tourner vers les sources nationales de matières premières tout en encourageant les fournisseurs étrangers à délocaliser leur production au Mexique. Par exemple, l’ACEUM exige que d’ici 2027, 70 % de l’acier utilisé dans la production d’automobiles provienne de l’Amérique du Nord. Cela obligera au moins certains producteurs d’acier en Asie à déménager physiquement au Mexique, au risque de perdre des contrats lucratifs.
Points à améliorer
L’établissement du Mexique en tant que centre de production mondial ne se fera certainement pas du jour au lendemain. La pandémie de la COVID-19 a fait grimper la demande mondiale et a ébranlé la confiance des investisseurs. L’animosité permanente entre le gouvernement mexicain et le secteur privé ne facilite pas la situation. Et le dépérissement des infrastructures du Mexique, en particulier aux postes frontaliers, entraîne des retards de transport qui tendent à effrayer les fabricants avec des modèles de chaîne d’approvisionnement juste-à-temps (bien que ceux-ci pourraient devenir de plus en plus rares à la suite de la pandémie). Cette situation pourrait être aggravée par la récente décision du gouvernement de confier aux militaires l’administration des douanes aux postes frontaliers. L’initiative est conçue pour freiner le trafic de marchandises illégales, mais l’absence de douaniers formés risque de créer des retards plus importants à la frontière entre les États-Unis et le Mexique.
Bien sûr, ces obstacles sont loin d’être insurmontables. De plus, l’impact économique de la pandémie crée une incitation inédite pour les décideurs politiques du Mexique à prendre les mesures nécessaires pour tirer profit de ce qui pourrait être un moment décisif dans l’avenir économique du pays et dans ses relations avec ses principaux partenaires commerciaux.
Rody Camacho possède une vaste expertise en matière de conformité réglementaire, ainsi que de gestion et de réglementation des opérations d’importation et d’exportation au Mexique. Il se spécialise dans l’évaluation des risques et l’amélioration des processus. En plus du Mexique, Rody a travaillé avec des clients en Amérique du Sud (Brésil et Argentine) sur des transactions internationales dans le cadre de leurs réglementations juridictionnelles.